Este documento tiene como objetivo proporcionar una descripción general de los principales problemas relacionados con las brechas de datos para facilitar el seguimiento del sector FinTech y superar los desafíos importantes para incorporar las actividades FinTech en las estadísticas regulares. Además, el documento explica las implicaciones de la falta de datos en algunas de las áreas principales de los bancos centrales, en particular, la política monetaria, la estabilidad financiera, los sistemas de pago y la medición de la actividad económica. Adicionalmente, se exploran otras implicaciones relacionadas con la actividad de las empresas BigTech, el impacto de COVID-19 y temas de Ciberseguridad, que representan un desafío importante para la recolección de datos en los Bancos Centrales. Asimismo, describe los principales hallazgos de la encuesta del Comité Irving Fisher (IFC) “Datos de Bancos Centrales y FinTech” con base en las respuestas brindadas por países de América Latina y el Caribe (ALC), que identifican sus diferentes posiciones sobre este tema y las iniciativas actuales que cada jurisdicción está lanzando. Finalmente, se proponen próximos pasos basados ​​en una discusión de política y se proporciona una discusión sobre cómo los países de ALC podrían superar las brechas de datos y mejorar la recopilación de datos .

En octubre se observó un nuevo incremento del empleo de los trabajadores mexicanos inmigrantes en Estados Unidos, lo que fortaleció su masa salarial. En los primeros diez meses de 2020, la masa salarial de tales trabajadores alcanzó 192 mil millones de dólares, cifra equivalente a 171 por ciento de la masa salarial en México de los trabajadores asegurados en el IMSS.

El Latin American Journal of Central Banking, de acceso libre, ha publicado un nuevo artículo sobre técnicas de aprendizaje automatizado (Machine Learning) y el comportamiento en el sistema de pagos de las instituciones financieras. Este artículo es parte de una edición especial del Hub de Innovación del CEMLA. Utilizando varias características de las instituciones financieras que corresponden a su participación de pagos, hábitos de financiamiento, tiempo de pago, concentración de los pagos y su centralidad de la red, los autores desarrollaron una metodología general de aprendizaje automatizado supervisado para capturar el comportamiento de pago de las instituciones financieras en el sistema de pagos de alto valor de Colombia.

El Latin American Journal of Central Banking ha publicado un nuevo artículo de acceso libre titulado “Interconnectedness, systemic crises, and recessions”. Este artículo, de Marco A. Espinosa-Vega, del Fondo Monetario Internacional, y Steven Russell, de la Universidad de Indiana - Universidad Purdue (IUPUI), presenta un modelo teórico para ayudar a explicar la relación entre la interconexión de las instituciones financieras, las crisis financieras sistémicas, y las recesiones largas y severas. Los autores encuentran que las decisiones ineficientes de liquidación de préstamos pueden aumentar la gravedad de las recesiones y producir crisis financieras sistémicas, mientras que las crisis sistémicas, a su vez, contribuyen a crear situaciones en las que los depositantes toman decisiones ineficientes de reemplazo de sus administradores de fondos, reduciendo la capacidad del sistema bancario para evaluar el riesgo crediticio, y aumentando la probabilidad de recesiones prolongadas y graves.

El CEMLA, en conjunto con ASBA y el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) del BIS, organizaron una reunión digital sobre ciberseguridad los días 3 y 4 de noviembre de 2020, con el objetivo de actualizar a la comunidad regional sobre prácticas recientes y desarrollos de política económica para fortalecer la seguridad cibernética, particularmente en las áreas de cyber testing, y respuesta y recuperación ante incidentes cibernéticos. Como parte de las discusiones de esta reunión, se concluyó que es de suma relevancia identificar la gama de objetivos, ejercicios y recursos para establecer un marco de pruebas de resiliencia cibernética, así como actualizar regularmente la clasificación de incidentes, la escala de riesgo de ataques, y las estrategias de coordinación y comunicación entre autoridades y participantes del sistema financiero.

El Latin American Journal of Central Banking ha publicado un nuevo artículo de acceso libre sobre regulaciones prudenciales para el enverdecimiento del sistema financiero. Este artículo de política económica, de Daniel M. Schydlowsky, del Global Development Policy Center de la Universidad de Boston, analiza el papel de los bancos centrales y autoridades financieras para mitigar y contener el daño de los desastres climáticos, así como su participación en las acciones posteriores de recuperación.

La XXV Reunión (Digital) de la Red de Investigación de la Banca Central, coorganizada con el Banco Central del Uruguay, tomó lugar los días 28, 29 y 30 de octubre de 2020. En esta edición, tuvimos el honor de contar con el Profesor Raghuram Rajan como nuestro orador principal. Para esta reunión, tuvimos un total de más de 150 participantes registrados y hubo 24 ponencias, divididas en seis sesiones. Además, contamos con dos ponencias invitadas: por un lado, la presentación de los ganadores del Premio de Banca Central Rodrigo Gómez 2019; y, por el otro, la de un trabajo conjunto que es producto del esfuerzo conjunto del CEMLA y el Banco Central del Uruguay.

Del 7 al 9 de octubre de 2020, se llevó a cabo la primera edición de la Reunión de Responsables de Gestión de Riesgos Financieros en Bancos Centrales. El evento, realizado en formato digital, contó con la participación de 74 funcionarios provenientes de 25 instituciones, entre miembros y asociados del CEMLA. La Reunión tuvo por objeto el intercambio y colaboración sobre temas relevantes para los gestores o expertos en riesgos. El evento se enfocó en temas relacionados con la gobernanza y la administración de riesgos, las reacciones ante la crisis del COVID-19, la provisión de liquidez en situaciones de emergencia y la administración de riesgos vista desde la perspectiva del front office.

Recientemente la economía norteamericana ha mostrado una capacidad significativa para generar empleo para los trabajadores mexicanos inmigrantes.

El Latin American Journal of Central Banking, con acceso abierto, ha publicado un nuevo artículo sobre evaluación del riesgo de incumplimiento hipotecario en economías con regulación de pleno derecho, con una aplicación al caso de Chile. El trabajo, de Diego Avanzini (autor principal), del International Center for Globalization and Development, Juan Francisco Martínez, del Banco Central de Chile y Víctor Pérez, de Provida AFP, muestra cómo uno de sus principales resultados que las condiciones financieras de los hogares y sus interacciones con determinantes sistémicos explican una parte importante de la probabilidad transversal de incumplimiento hipotecario.

El Foro Fintech renovó el mandato del Grupo de Trabajo sobre Monedas Digitales de Banco Central (CBDC WG) en junio de 2019 para continuar explorando el diseño y la tecnología de las CBDC minoristas, especialmente en la experiencia práctica de pilotos dentro de la región. El CBDC WG está formado por expertos de bancos centrales de Bahamas, Chile, Colombia, Caribe Oriental, Ecuador, Jamaica, Perú, Uruguay y Suecia. El CBDC WG publica un informe con lecciones aprendidas y conocimientos clave basados ​​en una revisión entre pares de tres proyectos piloto de CBDC minoristas.

La primera edición de la Reunión de Responsables de Infraestructuras del Mercado Financiero, se celebró en formato digital, del 30 de septiembre al 2 de octubre de 2020. La Reunión contó con la asistencia de más de 100 representantes de bancos centrales asociados y colaboradores del CEMLA. En la reunión se discutieron distintos temas clave sobre el funcionamiento de los sistemas de pago e infraestructuras del mercado financiero en vista de la nuevas necesidades planteadas por la pandemia y por desarrollos recientes con las nuevas tecnologías financieras. En la Reunión se discutió también sobre los retos para cerrar las brechas en el mercado de pagos transfronterizos y se actualizó a los participantes con novedades en materia de seguridad cibernética.

El Latin American Journal of Central Banking, con acceso abierto, ha publicado un nuevo artículo sobre el comportamiento de la asignación de las carteras de los fondos mutuales en Brasil durante la Crisis Financiera Global. El artículo de Fernando M. Linardi, del Banco Central do Brasil, muestra que las salidas de flujos fueron especialmente pronunciadas entre los fondos para inversionistas minoristas expuestos a depósitos y activos emitidos por bancos pequeños. A su vez, la astringencia financiera llevó a externalidades en el negocio de cartera de la banca. Sus resultados destacan que la interconexión, a través de la tenencia de activos bancarios, jugó un papel en la transmisión de un choque adverso de liquidez al sector de fondos mutuales.

En los últimos meses la evolución de la economía de Estados Unidos ha generado un aumento significativo del empleo de los trabajadores mexicanos inmigrantes. Así, de mayo a agosto dicho empleo se incrementó en 644 mil ocupaciones. Además, la tasa de desempleo de tales trabajadores mexicanos que había aumentado fuertemente en abril por la suspensión de actividades económicas comenzó a reducirse.  De hecho, esa tasa de desempleo disminuyó de 17.1 por ciento en abril a 8.8 por ciento en agosto.