El Latin American Journal of Central Banking, con acceso libre, ha publicado un nuevo artículo titulado “Pricing the exotic: Path-dependent American options with stochastic barriers”. En este artículo, los autores proponen un nuevo enfoque para aproximar el valor de una opción americana por medio de una extensión de los modelos de Black y Scholes (1973) y Merton (1973), considerando diferentes características detrás de las opciones empleadas por el Banco de la República (Colombia). Los autores argumentan que esta metodología podría tener aplicaciones útiles para practicantes que emplean derivados de divisas y ayudar a los bancos centrales a evaluar de forma anticipada el precio de las opciones y los canales mediante los que operan las coberturas dinámicas en instrumentos complejos.