VIII Reunión del Foro Fintech

Del 11 al 12 de marzo de 2025, el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos, en colaboración con el Banco Central de Reserva del Perú y el Banco de España coordinaron la VIII Reunión del Foro Fintech, que se llevó a cabo en Lima, Perú, en formato presencial.

El evento comenzó con las palabras de bienvenida del Dr. Manuel Ramos Francia, Director General del CEMLA; el Dr. Juan Ayuso Huertas, Director General de Operaciones, Mercados y Sistemas de Pago del Banco de España; y el Dr. Paul Gonzalo Castillo Bardález, Gerente General del Banco Central de Reserva del Perú.

A continuación, se llevó a cabo una presentación magistral a cargo del Dr. Carlos Coello Coello (CINVESTAV-IPN), quien ofreció una visión histórica de la Inteligencia Artificial (IA), desde el modelo de perceptrón hasta los avances más recientes en IA generativa. Explicó de forma concisa el funcionamiento de las redes neuronales básicas y destacó los principales retos actuales, como la falta de explicabilidad, el problema de las alucinaciones, la dependencia de grandes volúmenes de datos y la preocupación de que la IA represente una amenaza potencial. Concluyó advirtiendo que el exceso de confianza en la IA puede ser peligroso; no obstante, bien utilizada, constituye una herramienta sumamente poderosa.

La primera sesión se centró en la ciberseguridad. La discusión inició con los fundamentos de los algoritmos de cifrado y analizó el posible impacto de la computación cuántica sobre estos sistemas, destacando una probabilidad estimada del 10 % de que surjan ordenadores cuánticos estables en los próximos 20 años. Se subrayó la importancia de adoptar proactivamente estándares de codificación segura para prevenir futuras vulnerabilidades y la necesidad de establecer incentivos que eviten retrasos en la implementación de medidas preventivas.

La segunda sesión abordó el Open Banking y las Finanzas Abiertas, resaltando la importancia de contar con una legislación robusta en materia de protección de datos y la creciente demanda pública por un ecosistema financiero más abierto. Se discutieron aspectos regulatorios de las transacciones financieras y la promoción de un entorno fintech saludable, tomando como ejemplo la transición de Brasil del Open Banking hacia el Open Finance. También se abordaron los desafíos de integración derivados de la heterogeneidad en las capacidades tecnológicas de las instituciones financieras.

La tercera sesión se enfocó en la tokenización, iniciando con uno de los principales retos en la adopción de la Tecnología de Registro Distribuido (DLT): elegir entre una plataforma propietaria o privada, y el nivel de interoperabilidad que cada una permite. Se analizaron las ventajas, desventajas y recomendaciones institucionales en torno a la emisión de Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC), y se compararon diversos métodos de transacciones basadas en tokens con sistemas de pago actuales como Pix.

La última sesión del primer día estuvo dedicada al uso de la IA generativa. Se presentaron proyectos desarrollados por el Deutsche Bundesbank, como herramientas para la elaboración de informes de sostenibilidad y un geolocalizador institucional. Se identificaron dos grandes áreas de oportunidad: la personalización del servicio al cliente y la automatización de procesos, incluyendo mejoras en la seguridad institucional. Asimismo, se abordaron los riesgos inherentes a la IA generativa, la necesidad de un uso responsable y la creciente relevancia de los modelos abiertos de IA, que requieren una supervisión cuidadosa.

El segundo día comenzó con una conferencia inaugural a cargo de Eugene Goh, Subdirector de la Monetary Authority of Singapore, quien habló sobre la transformación del acceso de las pequeñas y medianas empresas (PYME) a los servicios y mercados financieros. Presentó varios estudios de caso internacionales, enfocándose en cómo Singapur ha adaptado su marco regulatorio para fomentar el crecimiento de las PYME y ampliar sus oportunidades económicas.

La segunda conferencia inaugural, titulada Innovación y regulación en la Red Global de Finanzas y Tecnología, fue impartida por Arnault Lee, Líder de Estrategia de Inversiones de dicha red. En ella se abordaron la modernización de los sistemas financieros, la digitalización de la economía global y los esfuerzos en curso para asegurar una transición responsable e inclusiva hacia un sistema económico moderno.

Posteriormente, se celebró una mesa redonda sobre aspectos clave de la regulación fintech. Se discutieron la evolución de los ecosistemas fintech, los marcos regulatorios, el papel de supervisores y reguladores, los sandboxes regulatorios, la digitalización e inclusión financiera, la regulación de emisores de dinero electrónico, las operaciones digitales, la ciberseguridad y la agenda regulatoria más amplia del sector.

La última sesión, titulada Pagos instantáneos y moneda digital del banco central (CBDC), inició señalando que solo tres países —las Bahamas, Jamaica y Nigeria— han implementado actualmente una CBDC. Se exploraron las diferencias entre los Sistemas de Pago Rápido (FPS) y las CBDC, así como su adopción en diversas jurisdicciones. Se destacó que, en caso de que un país adopte ambos sistemas, la interoperabilidad debe ser obligatoria. Aunque la infraestructura técnica ya permite su implementación, se requiere de marcos regulatorios bien diseñados para garantizar su éxito.

Para cerrar el evento, los grupos de trabajo del Foro Fintech presentaron informes de avance, junto con los documentos elaborados y las oportunidades futuras de colaboración y desarrollo.