Curso CEMLA: Modelos DSGE para Bancos Centrales

El curso Modelos DSGE para Bancos Centrales, impartido en formato presencial en la Ciudad de México del 17 al 20 de marzo de 2026, ofreció una introducción rigurosa y aplicada al modelado de equilibrio general estocástico dinámico (DSGE) para el análisis de políticas y el pronóstico en economías pequeñas y abiertas. Dirigido a analistas y economistas de bancos centrales, combinó la teoría económica con la implementación práctica mediante MATLAB, Dynare y herramientas modernas de control de versiones. El curso contó con la participación de ponentes del Banco de la República de Colombia: Óscar Iván Ávila Montealegre, Fredy Castañeda y Juan Andrés Rincón. Los participantes desarrollaron un modelo DSGE base de economía pequeña y abierta, aprendieron a derivar y calibrar sus estados estacionarios, y analizaron la dinámica del modelo a través de funciones de impulso-respuesta y simulaciones de política en el marco de esquemas monetarios de metas de inflación.

Posteriormente, el curso avanzó hacia extensiones del modelo relevantes para el trabajo de política, entre ellas las rigideces nominales y reales, las reglas de política monetaria, los métodos de estimación (SMM, MLE y técnicas bayesianas), el pronóstico y la descomposición de choques. Mediante un estudio de caso aplicado y un proyecto final guiado, los participantes obtuvieron experiencia integral en la construcción, estimación, validación e interpretación de modelos DSGE para sus propios contextos institucionales. El programa concluyó con una discusión prospectiva sobre los desarrollos recientes en el modelado DSGE, con especial atención a los marcos TANK y HANK y sus implicaciones para el análisis de la política monetaria y fiscal.